Israir s’approche d’une offre publique d’une valeur d’environ 400 millions de NIS : BGI, le propriétaire majoritaire d’Israir, a soumis un projet de prospectus pour l’émission de droits à l’Autorité des valeurs mobilières aujourd’hui (dimanche), en tant que première étape de l’émission d’Israir au public.
La levée sera désormais réalisée par les actionnaires existants (BGI contrôlé par Rami Levy et Haim Shalom, propriétaire de 51% des actions d’Israir), Rami Levy lui-même, qui détient personnellement 24% supplémentaires et les obligataires d’Israir (qui détiennent 25%) , s’élevant à 33 millions de shekels, correspondant au montant du prêt contracté par BGI en vue de l’acquisition d’Israir.
L’émission des droits est la première étape avant l’offre publique, qui est prévue dans quelques mois, et selon les estimations, la levée de fonds publique sera réalisée à une valeur d’entreprise d’environ 350 millions de NIS à 400 millions de NIS.
Comme vous vous en souvenez peut-être, Rami Levy a acquis la société en janvier 2021 pour 162 millions de shekels, l’offre étant prévue à double valeur. La différence entre le prix d’achat et le prix de l’offre envisagée s’explique par les associés de l’entreprise dans la réputation de Rami Levy, dans le potentiel inhérent au retour à la pleine activité et dans les plans d’extension des opérations d’Israir au secteur hôtelier également.
Pendant ce temps, le conseil d’administration et la direction des pilotes d’Israir ont signé aujourd’hui une convention collective pour les 60 pilotes de l’entreprise, qui sera valable jusqu’en mai 2023. Entre autres choses, il a désormais été convenu de réduire de 15 % toutes les composantes salariales (y compris les cotisations de sécurité) pour les pilotes de l’entreprise, jusqu’en février 2023. Les salaires reviendront aux niveaux d’avant la crise du Corona. Cependant, pendant toute la période de réduction de salaire, le salaire garanti pour certains pilotes augmentera de dix heures de vol. En outre, il a été convenu que dans les prochains jours, un accord séparé sera signé pour l’attribution d’actions et d’options aux pilotes de la compagnie.
A noter que depuis le début de la crise du Corona, les pilotes se sont enrôlés en faveur de la compagnie et ont même renoncé à 50% de leurs salaires afin qu’aucun pilote n’aille dans l’armée israélienne. Israir a récemment fait état de la création d’un fonds d’investissement pour l’achat d’hôtels d’un montant de 80 millions d’euros, qui sera utilisé par la société pour acheter des hôtels dans les destinations de vacances vers lesquelles elle dessert, comme la Grèce et Chypre, et leur offrira dans les forfaits vacances qu’elle commercialise.
Il est à noter que l’essentiel du profit ne réside pas dans la vente de billets d’avion, mais dans la commercialisation de forfaits vacances : la possession d’hôtels augmentera la rentabilité du forfait. Dans le rapport de mai, Israir était classé deuxième après El Al, avec une part de marché d’environ 9%. Avant le corona, Israir avait une part de marché de 3%.
Au total, Israir exploite actuellement quatre avions Airbus et trois autres petits avions sur la route d’Eilat, ainsi qu’un autre avion loué. La société a terminé le dernier trimestre de 2020 avec une perte de 15 millions de dollars contre une perte de 400 000 $ au trimestre correspondant de l’année dernière. Cela est bien sûr dû à la crise corona.
