Ces dernières semaines, il y a eu des turbulences sur les marchés internationaux en général et sur les marchés bancaires et financiers en particulier. Ceci, sur fond de faillite de la Silicon Valley Bank (SVB) et de l’américaine Signitzer Bank et des déboires rencontrés par le Credit Suisse , qui ont conduit à un » achat d’urgence » par le concurrent UBS avec l’implication de plusieurs régulateurs. De plus, la même crise s’est propagée et a réussi à renverser les actions d’autres grandes banques apparemment beaucoup plus stables que celles qui se sont effondrées, comme la Deutsche Bank allemande .
En même temps, il semble qu’il y ait aussi ceux qui ont profité de la vague de crach boursier qui a secoué les marchés. Par exemple, les actions de First Citizen Bank, une banque régionale américaine qui opère principalement en Caroline et en Virginie et possède environ 550 succursales, ont bondi de 67 % dans les échanges à la bourse du Nasdaq la semaine dernière, après que la banque a annoncé l’achat de 72 milliards de dollars d’actifs de la Silicon Valley Bank avec une décote de 16,5 milliards de dollars.
Ce faisant, l’action de la First Citizen Bank a atteint son plus haut niveau jamais enregistré, y compris la forte hausse du cours de l’action enregistrée en 1990. L’action a complètement imité les baisses enregistrées avec le déclenchement du scandale bancaire et se négocie désormais à un prix environ 33 % de plus qu’au début de l’année.
Après l’achat, environ 90 milliards de dollars des actifs de la Silicon Valley Bank seront remis à la Federal Deposit Insurance Authority (FDIC), qui s’est engagée à restituer l’argent aux clients. Une partie importante des contrats (56 milliards de dollars) commencera à être exploitée dans 17 des succursales de la First Citizen Bank.
UBS profite aussi du contexte de l’achat de Credit Suisse et des énormes licenciements
Entre-temps, les actions de la banque suisse UBS, qui, comme mentionné, a acheté le concurrent Credit Suisse dans l’une des transactions les plus discutées sur le marché des capitaux ces dernières années (appelée la «fusion du siècle»), ont également bondi d’environ 12% la semaine dernière.
Ceci, après que le 19 mars, UBS a accepté d’acquérir le Credit Suisse dans le cadre d’une transaction en actions pour 3,1 milliards de dollars – moins de la moitié de la valeur marchande de la banque concurrente (environ huit milliards de dollars) lorsque les bourses ont été fermées le week-end précédant la conclusion.
En outre, afin de protéger UBS des risques inhérents aux actifs du Credit Suisse, le ministère suisse des Finances a accordé à UBS une garantie pour des pertes d’une valeur de 9,6 milliards de dollars et fournira également à la banque une aide en liquidités pouvant atteindre 110 milliards de dollars.
Aussi, après le rachat de Credit Suisse par UBS, on a appris que la banque nouvellement créée devrait licencier environ 30% de ses effectifs . C’est selon un article du journal suisse Tages-Anzeiger, qui cite un cadre supérieur d’UBS qui est resté anonyme. Selon le rapport, environ 11 000 employés seront licenciés rien qu’en Suisse.
Plus en arrière-plan de l’augmentation de la valeur de l’action : la semaine dernière, le groupe UBS a annoncé la nomination de Sergio Armotti au poste de PDG. Armotti avait déjà été PDG du groupe pendant neuf ans, de novembre 20211 à octobre 2020, et est maintenant devrait remplacer l’actuel PDG, Ralph Hemers, entre autres dans le but de superviser l’énorme fusion.
Les éléments suivants se sont également démarqués dans les échanges la semaine dernière :
-
Hans & Moritz , l’un des principaux détaillants de vêtements au monde qui possède les marques H&M et COS, a bondi de 22 % dans les échanges la semaine dernière et a ainsi enregistré son plus gros bond hebdomadaire depuis 1998. Ceci, après avoir annoncé une forte réduction des niveaux de stocks qui sont revenus aux moyennes historiques, sur les bénéfices One-off, pour la réduction des coûts qui a amélioré la marge bénéficiaire et pour le succès de sa collection de printemps dans le contexte d’un hiver relativement chaud. En outre, la société a annoncé la poursuite d’investissements considérables dans des canaux de croissance qui permettront de continuer à générer des flux de trésorerie solides à l’avenir.
-
Alibaba , le géant chinois de la technologie et de la vente au détail, a bondi de 18 % dans ses échanges la semaine dernière au milieu de l’annonce de la scission des opérations de l’entreprise en six divisions différentes : cloud, petites entreprises, services locaux, opérations numériques internationales, logistique intelligente avancée et médias numériques. et divertissement. Dans le cadre du plan, presque tous les domaines d’activité peuvent être séparés de la société, lever des capitaux ou être émis en tant que société indépendante. Cette décision a été perçue positivement sur les marchés, dans un contexte d’attaque du gouvernement chinois contre le positionnement monopolistique de l’entreprise dans plusieurs domaines et de la possibilité de débordement de valeur dans les domaines d’activité les plus rentables.
Remarque : Investir sur le marché des capitaux peut être dangereux et entraîner de graves pertes financières. Cet article ne doit pas être considéré comme une recommandation ou une non-recommandation concernant l’un des stocks en question. Les données sont correctes à la clôture des marchés le week-end dernier et peuvent changer. Les banques et les conseillers en investissement n’ont aucun intérêt personnel en la matière et la couverture ne se substitue pas à des conseils qui tiennent compte des données et des besoins de chaque trader.
L’article a été écrit avec l’aide de Shay Tssler, analyste des marchés mondiaux à l’unité de recherche de la Bank Hapoalim.
