Ces dernières semaines, il y a eu des turbulences sur les marchĂ©s internationaux en gĂ©nĂ©ral et sur les marchĂ©s bancaires et financiers en particulier. Ceci, sur fond de faillite de la Silicon Valley Bank (SVB) et de l’amĂ©ricaine Signitzer Bank et des dĂ©boires rencontrĂ©s par le Credit Suisse , qui ont conduit Ă un  » achat d’urgence  » par le concurrent UBS avec l’implication de plusieurs rĂ©gulateurs. De plus, la mĂŞme crise s’est propagĂ©e et a rĂ©ussi Ă renverser les actions d’autres grandes banques apparemment beaucoup plus stables que celles qui se sont effondrĂ©es, comme la Deutsche Bank allemande .
En mĂŞme temps, il semble qu’il y ait aussi ceux qui ont profitĂ© de la vague de crach boursier qui a secouĂ© les marchĂ©s. Par exemple, les actions de First Citizen Bank, une banque rĂ©gionale amĂ©ricaine qui opère principalement en Caroline et en Virginie et possède environ 550 succursales, ont bondi de 67 % dans les Ă©changes Ă la bourse du Nasdaq la semaine dernière, après que la banque a annoncĂ© l’achat de 72 milliards de dollars d’actifs de la Silicon Valley Bank avec une dĂ©cote de 16,5 milliards de dollars.
Ce faisant, l’action de la First Citizen Bank a atteint son plus haut niveau jamais enregistrĂ©, y compris la forte hausse du cours de l’action enregistrĂ©e en 1990. L’action a complètement imitĂ© les baisses enregistrĂ©es avec le dĂ©clenchement du scandale bancaire et se nĂ©gocie dĂ©sormais Ă un prix environ 33 % de plus qu’au dĂ©but de l’annĂ©e.
Après l’achat, environ 90 milliards de dollars des actifs de la Silicon Valley Bank seront remis Ă la Federal Deposit Insurance Authority (FDIC), qui s’est engagĂ©e Ă restituer l’argent aux clients. Une partie importante des contrats (56 milliards de dollars) commencera Ă ĂŞtre exploitĂ©e dans 17 des succursales de la First Citizen Bank.
UBS profite aussi du contexte de l’achat de Credit Suisse et des Ă©normes licenciements
Entre-temps, les actions de la banque suisse UBS, qui, comme mentionnĂ©, a achetĂ© le concurrent Credit Suisse dans l’une des transactions les plus discutĂ©es sur le marchĂ© des capitaux ces dernières annĂ©es (appelĂ©e la «fusion du siècle»), ont Ă©galement bondi d’environ 12% la semaine dernière.
Ceci, après que le 19 mars, UBS a acceptĂ© d’acquĂ©rir le Credit Suisse dans le cadre d’une transaction en actions pour 3,1 milliards de dollars – moins de la moitiĂ© de la valeur marchande de la banque concurrente (environ huit milliards de dollars) lorsque les bourses ont Ă©tĂ© fermĂ©es le week-end prĂ©cĂ©dant la conclusion.
En outre, afin de protĂ©ger UBS des risques inhĂ©rents aux actifs du Credit Suisse, le ministère suisse des Finances a accordĂ© Ă UBS une garantie pour des pertes d’une valeur de 9,6 milliards de dollars et fournira Ă©galement Ă la banque une aide en liquiditĂ©s pouvant atteindre 110 milliards de dollars.
Aussi, après le rachat de Credit Suisse par UBS, on a appris que la banque nouvellement crĂ©Ă©e devrait licencier environ 30% de ses effectifs . C’est selon un article du journal suisse Tages-Anzeiger, qui cite un cadre supĂ©rieur d’UBS qui est restĂ© anonyme. Selon le rapport, environ 11 000 employĂ©s seront licenciĂ©s rien qu’en Suisse.
Plus en arrière-plan de l’augmentation de la valeur de l’action : la semaine dernière, le groupe UBS a annoncĂ© la nomination de Sergio Armotti au poste de PDG. Armotti avait dĂ©jĂ Ă©tĂ© PDG du groupe pendant neuf ans, de novembre 20211 Ă octobre 2020, et est maintenant devrait remplacer l’actuel PDG, Ralph Hemers, entre autres dans le but de superviser l’Ă©norme fusion.
Les éléments suivants se sont également démarqués dans les échanges la semaine dernière :
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Hans & Moritz , l’un des principaux dĂ©taillants de vĂŞtements au monde qui possède les marques H&M et COS, a bondi de 22 % dans les Ă©changes la semaine dernière et a ainsi enregistrĂ© son plus gros bond hebdomadaire depuis 1998. Ceci, après avoir annoncĂ© une forte rĂ©duction des niveaux de stocks qui sont revenus aux moyennes historiques, sur les bĂ©nĂ©fices One-off, pour la rĂ©duction des coĂ»ts qui a amĂ©liorĂ© la marge bĂ©nĂ©ficiaire et pour le succès de sa collection de printemps dans le contexte d’un hiver relativement chaud. En outre, la sociĂ©tĂ© a annoncĂ© la poursuite d’investissements considĂ©rables dans des canaux de croissance qui permettront de continuer Ă gĂ©nĂ©rer des flux de trĂ©sorerie solides Ă l’avenir.
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Alibaba , le gĂ©ant chinois de la technologie et de la vente au dĂ©tail, a bondi de 18 % dans ses Ă©changes la semaine dernière au milieu de l’annonce de la scission des opĂ©rations de l’entreprise en six divisions diffĂ©rentes : cloud, petites entreprises, services locaux, opĂ©rations numĂ©riques internationales, logistique intelligente avancĂ©e et mĂ©dias numĂ©riques. et divertissement. Dans le cadre du plan, presque tous les domaines d’activitĂ© peuvent ĂŞtre sĂ©parĂ©s de la sociĂ©tĂ©, lever des capitaux ou ĂŞtre Ă©mis en tant que sociĂ©tĂ© indĂ©pendante. Cette dĂ©cision a Ă©tĂ© perçue positivement sur les marchĂ©s, dans un contexte d’attaque du gouvernement chinois contre le positionnement monopolistique de l’entreprise dans plusieurs domaines et de la possibilitĂ© de dĂ©bordement de valeur dans les domaines d’activitĂ© les plus rentables.
Remarque : Investir sur le marchĂ© des capitaux peut ĂŞtre dangereux et entraĂ®ner de graves pertes financières. Cet article ne doit pas ĂŞtre considĂ©rĂ© comme une recommandation ou une non-recommandation concernant l’un des stocks en question. Les donnĂ©es sont correctes Ă la clĂ´ture des marchĂ©s le week-end dernier et peuvent changer. Les banques et les conseillers en investissement n’ont aucun intĂ©rĂŞt personnel en la matière et la couverture ne se substitue pas Ă des conseils qui tiennent compte des donnĂ©es et des besoins de chaque trader.
L’article a Ă©tĂ© Ă©crit avec l’aide de Shay Tssler, analyste des marchĂ©s mondiaux Ă l’unitĂ© de recherche de la Bank Hapoalim.
